La création d’une holding est un montage juridique de plus en plus utilisé par les chefs d’entreprise souhaitant racheter une société. Une holding permet de centraliser la gestion des participations dans plusieurs entreprises tout en bénéficiant d’avantages fiscaux et financiers. Dans cet article, nous allons explorer les raisons qui poussent à créer une holding pour racheter une société, et comprendre en quoi ce schéma peut s’avérer avantageux pour les entrepreneurs.
Qu’est-ce qu’une holding ? Définition et fonctionnement
Une holding est une société dont l’activité principale consiste à détenir des participations dans d’autres sociétés. Elle ne réalise pas d’activité commerciale propre, mais se concentre sur la gestion des titres des entreprises qu’elle possède, appelées filiales. Il existe deux types de holding : la holding passive, qui ne joue aucun rôle actif dans la gestion des filiales, et la holding active, qui participe à la gestion stratégique et opérationnelle des sociétés détenues.
Différence entre une holding et une filiale
La différence fondamentale entre une holding et une filiale réside dans la détention du capital social. La holding est la société mère qui possède tout ou partie du capital de la filiale, tandis que la filiale est la société dont les actions ou parts sociales sont détenues par la holding. Ce lien permet à la holding de bénéficier de certains avantages fiscaux et financiers, particulièrement utiles lors du rachat d’une société.
Pourquoi opter pour la création d’une holding pour racheter une société ?
La création d’une holding présente plusieurs avantages lorsqu’il s’agit de racheter une société. Cette structure permet de mieux organiser le financement, d’optimiser la fiscalité et de simplifier la gestion de l’entreprise rachetée.
Optimisation fiscale grâce à la holding
Lorsque vous créez une holding pour racheter une société, l’un des principaux avantages est l’optimisation fiscale. Si vous rachetez une entreprise en tant que personne physique, les intérêts d’emprunt que vous payez ne sont pas déductibles. En revanche, si c’est la holding qui contracte l’emprunt pour acheter la société cible, les intérêts d’emprunt sont fiscalement déductibles. Cela réduit la base imposable et permet d’alléger la charge fiscale.
De plus, une holding peut percevoir les dividendes de ses filiales en bénéficiant du régime mère-fille. Dans ce régime, les dividendes reçus par la holding ne sont imposés qu’à hauteur de 5 % de leur montant, offrant ainsi une très forte réduction de la fiscalité sur ces revenus. Cela permet de maximiser les bénéfices redistribués à la holding, qui peuvent ensuite être utilisés pour rembourser l’emprunt ou pour financer d’autres investissements.
Exemple concret
Prenons l’exemple d’un entrepreneur, M. François, qui possède une SASU et souhaite racheter une société en utilisant une holding. S’il récupère 200 000 euros de dividendes en tant que personne physique, après avoir payé la flat tax (30 %), il ne lui restera que 140 000 euros pour rembourser son emprunt. En revanche, s’il crée une holding pour réaliser cette opération, la holding ne paiera que 1 500 euros d’impôts sur ces dividendes. En effet grâce à l’imposition réduite à 5 %, la base imposable est seulement de 10 000 € (200 000×5%). Le taux d’imposition étant alors de 15% pour un bénéfice de 10 000 €, ce qui lui laisse 198 500 euros pour rembourser l’emprunt.
Facilitation du remboursement de l’emprunt
En passant par une holding, le remboursement de l’emprunt devient plus simple et plus rapide. La holding peut remonter les dividendes de sa filiale pour rembourser l’emprunt, un mécanisme qui n’est pas possible pour un particulier. Cela permet de maintenir la trésorerie de la société cible intacte et d’optimiser le remboursement.
La holding, un outil de gestion stratégique et de transmission
Outre les avantages fiscaux, la création d’une holding pour racheter une société permet d’organiser plus efficacement la gestion et la stratégie du groupe. La holding peut jouer un rôle actif. Notamment dans la gestion des filiales, en centralisant les décisions stratégiques et en optimisant la gestion financière.
Transmission du patrimoine et succession
La holding est également un excellent outil pour simplifier la transmission d’une entreprise, notamment dans le cadre d’une transmission familiale. En regroupant les actifs au sein de la holding, il devient plus facile de transmettre le contrôle du groupe à la prochaine génération. Plutôt que de transmettre des parts de chaque société détenue, il est plus simple de transmettre des parts de la holding. Cela réduisant ainsi les coûts fiscaux et administratifs.
Création d’une holding pour racheter une société ?
La création d’une holding est similaire à celle d’une société classique. Il est possible de la créer seul, par exemple sous forme d’EURL ou de SASU. Mais aussi à plusieurs sous forme de SARL ou de SAS. Cette flexibilité permet à l’entrepreneur d’adapter la structure de la holding en fonction de ses objectifs.
Coûts et démarches de création d’une holding
Le coût de la création d’une holding est équivalent à celui de toute société. Cependant, il convient d’ajouter le coût du rachat de la société cible, qui inclut les frais juridiques, les droits d’enregistrement, et les formalités administratives nécessaires. La création de la holding doit être bien préparée pour maximiser les avantages du montage juridique.
Fiscalité et avantages fiscaux d’une holding lors d’un rachat
Le principal avantage fiscal de créer une holding pour racheter une société réside dans la possibilité de déduire les intérêts d’emprunt, de profiter du régime mère-fille pour les dividendes, et de bénéficier d’une fiscalité avantageuse sur les plus-values en cas de revente des parts de la société rachetée. Ce montage financier est particulièrement prisé des entrepreneurs pour limiter les coûts fiscaux tout en conservant une grande capacité de réinvestissement.
La création d’une holding pour racheter une société constitue un montage financier avantageux, permettant de réduire la fiscalité, de faciliter le financement et de centraliser la gestion des entreprises. C’est une solution prisée par les entrepreneurs qui cherchent à optimiser leur rachat tout en bénéficiant d’une flexibilité financière et stratégique.
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Florian ARTIGLIERI. Cofondateur Khompta. Le 18.09.2024.
