Quels indicateurs financiers suivre pour piloter son entreprise ?

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Pour assurer la pérennité de votre société, il ne suffit pas d’enregistrer les factures et d’établir le bilan une fois par an. Suivre les indicateurs financiers de votre entreprise est essentiel pour piloter la rentabilité, la trésorerie et anticiper les difficultés. Quels sont ces indicateurs ? Comment les interpréter et les utiliser pour prendre les bonnes décisions ? On fait le point.

Pourquoi suivre des indicateurs financiers ?

De nombreux dirigeants se contentent de regarder leur solde bancaire pour juger de la santé de l’entreprise. Mais la trésorerie n’est qu’un élément du pilotage.

Analyser vos indicateurs financiers permet de :

Mesurer la rentabilité réelle de votre activité
Prévoir les besoins en financement
Prendre des décisions stratégiques (investir, recruter, changer de prix)
Sécuriser un emprunt bancaire ou rassurer un investisseur

Les indicateurs de rentabilité

Commençons par le cœur du pilotage : les indicateurs qui mesurent la performance économique.

Marge brute et marge nette

La marge brute est la différence entre le chiffre d’affaires et le coût direct des marchandises ou services vendus. Elle montre ce que vous gagnez avant les frais généraux. La marge nette, elle, prend en compte toutes les charges (loyers, salaires, taxes) et donne le pourcentage réellement conservé.

EBE et EBITDA

L’EBE (excédent brut d’exploitation) est un indicateur qui mesure le résultat avant amortissements, intérêts et impôts. C’est un très bon indicateur pour voir ce que votre activité génère sans tenir compte de la structure de financement.

L’EBITDA (en version internationale) intègre aussi parfois les provisions. Plus il est élevé, plus votre entreprise est solide pour rembourser ses dettes ou investir.

Les indicateurs de trésorerie

Ne pas confondre résultat et trésorerie. Vous pouvez être rentable mais manquer de cash si vos clients paient tard. D’où l’intérêt de suivre :

Le besoin en fonds de roulement (BFR) : la différence entre ce que vous devez payer (fournisseurs, charges) et ce que vos clients vous doivent.
La trésorerie nette : votre solde bancaire après avoir pris en compte le BFR.

💡 Un BFR trop élevé peut signifier que vos clients paient trop lentement ou que vous avez trop de stock immobilisé.

📌 Vous souhaitez mettre en place un tableau de bord financier ?

Khompta vous aide à trouver un expert-comptable qui construira avec vous des indicateurs sur mesure pour piloter votre entreprise.

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Les indicateurs liés aux délais clients et fournisseurs

Connaître son DSO (Days Sales Outstanding – délai moyen de paiement clients) et son DPO (Days Payables Outstanding – délai moyen de règlement fournisseurs) est clé. Cela vous montre combien de jours votre argent est immobilisé.

Un DSO long peut étouffer votre trésorerie. À l’inverse, négocier un DPO plus long avec vos fournisseurs vous donne de l’air.

La capacité d’autofinancement (CAF)

C’est un indicateur souvent scruté par les banques. La CAF montre combien votre entreprise génère réellement de cash grâce à son activité courante. Si elle est faible ou négative, il faut être prudent avant d’investir.

Comment mettre en place un suivi concret ?

Pas besoin de dizaines d’indicateurs pour piloter efficacement. Souvent 5 à 6 suffisent, adaptés à votre secteur : marge nette, BFR, CAF, EBE et trésorerie.

Un expert-comptable peut vous aider à choisir les bons ratios et à les suivre via des tableaux de bord mensuels.

Un comparatif utile pour se situer

Il existe des comparateurs et études qui permettent de voir où se situe votre entreprise par rapport aux moyennes du secteur, en termes de rentabilité, de délais clients ou encore de trésorerie. Voir le comparatif ici.